運作公告

        中信理財之全面配置計劃0809期(理財編碼:P08A10101)2009年7月投資公告

        • 2009-08-11 23:46
        • 來源:

        尊敬的客戶:

        您好!您所投資的中信理財之全面配置計劃0809期2009年7月投資情況如下:

        一、產(chǎn)品凈值及收益

        截至2009年7月31日,中信理財之全面配置計劃0809期(理財編碼:P08A10101)每份凈值為1.0241元,累計年化收益率為2.5423%。產(chǎn)品凈值和上期期末相比凈值上漲0.0038元,漲幅0.372%。

          7月31日
        累計凈值 1.0241元
        每萬元凈收益 241元
        累計年化收益率 2.5423%

        說明:
        1.首次發(fā)行未上市交易的新股、可轉(zhuǎn)債(含分離交易可轉(zhuǎn)債)以成本價計算,處于鎖定期的新股和公開增發(fā)新股等未上市股票按照估值日市場收盤價計算,若估值日無交易的,以前一個交易日的收盤價計算。
        2.銀行間市場交易的證券以成本價計算。
        3.受讓信貸資產(chǎn)按照成本價進行估值,收益在實際收到時記入信托財產(chǎn)。
        4.產(chǎn)品每份初始凈值1元。凈值已扣除固定費。

        中信理財之全面配置計劃0809期每份凈值變化如下圖所示:

        中信理財之全面配置計劃0809期(理財編碼:P08A10101)2009年7月投資公告

        二、本月市場回顧與投資小結(jié)

        1、市場回顧

        7月A股市場加速上揚,并在成交量急速放大配合下再創(chuàng)行情新高,大盤月線以長陽報收,繼續(xù)形成月線七連陽。

        月線七連陽后的A股市場沖高回落的概率加大。首先,新股供應(yīng)持續(xù)增加,包括解禁限售股,將對市場資金產(chǎn)生實質(zhì)性影響;其次,股票需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化,基金進一步加倉的能力減弱,散戶開始大舉入市;第三,從市場本身來看,無論是指數(shù)上漲的幅度、時間的跨度、兩市成交量以及個股估值,均預(yù)示市場可能出現(xiàn)調(diào)整。基于以上情況,產(chǎn)品管理人對A股市場后期走勢的判斷趨于謹慎,但認為8月份A股市場仍然存在一些結(jié)構(gòu)性的投資機會。

        7月份債市在多重利空因素影響下整體出現(xiàn)調(diào)整,特別是央行啟動1年期央票以收緊流動性,以及大盤股的發(fā)行,使得二級市場收益率在短期內(nèi)大幅飆升,導(dǎo)致市場情緒較悲觀。

        2、投資小結(jié)

        產(chǎn)品受托管理人根據(jù)市場的急劇變化,逐步縮短所持債券久期,在本月全部減持了長端債券,同時通過積極參與新股申購提升產(chǎn)品收益。

        期末持倉狀況

        投資品種 市值 持倉比例
        銀行存款等現(xiàn)金資產(chǎn) 254,975,968.34 35.29%
        開放式貨幣基金 282,747,306.10 39.14%
        債券投資 184,297,167.11 25.51%
        新股申購 412,980.00 0.06%

        三、后市展望與投資策略

        1、后市展望

        產(chǎn)品受托管理人認為8月份債市會隨著公開市場利率的企穩(wěn)出現(xiàn)小幅反彈,但對8月債市走勢并不太樂觀。同時,產(chǎn)品受托管理人判斷三季度末債券市場可能會有機會,主要原因為:第一,在投資效應(yīng)減弱的情況下,中國經(jīng)濟四季度環(huán)比增速會有回落;第二,央行的貨幣政策將趨于明朗;三,經(jīng)濟能否持續(xù)復(fù)蘇也趨于明朗;四,股市出現(xiàn)調(diào)整的可能性更大。

        2、投資策略

        產(chǎn)品受托管理人將逐步減持銀行間債券資產(chǎn),增加流動性好的貨幣資產(chǎn),并積極參與新股申購。

        產(chǎn)品各管理人共同珍惜產(chǎn)品投資人對我們的投資和信任。產(chǎn)品管理人將繼續(xù)奉行審慎投資、規(guī)范運作的管理原則,勤勉盡責(zé)地為提高賬戶收益率、實現(xiàn)客戶資產(chǎn)價值最大化而努力。

        感謝您對中信銀行的大力支持!

        中信銀行
        2009年8月11日

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